 |
Первоначальная сумма (на 30.12.09) = 1 000 000
Обновлено 17.09.10
Стратегический портфель
Доход ММВБ и РТС СГК: 154 744 руб.
Доход части "rts.board" = 48 925 руб.
В портфель не включен Мурманский флот, так как спред по нему более 50%.
|
Апсайд |
Цель, руб |
Доля |
Уралэлектромедь |
49.18% |
2 360.00 |
8.28% |
Ленгазспецстрой |
83.20% |
122 425.00 |
16.66% |
Мотовилихинские заводы |
83.17% |
5.31 |
14.49% |
Ютэйр |
22.81% |
14.75 |
7.96% |
Выксунский МЗ |
31.57% |
56 050.00 |
7.08% |
Всего |
|
|
54.46% |
Текущий портфель
Доход ММВБ и РТС СГК:274 255 руб.
Доход части "rts.board" = 27 349 руб.
Бумаги |
Тек. Апсайд |
Цель, руб |
Доля |
Ленгазспецстрой |
93% |
128 982.00 |
5.14% |
Уралэлектромедь |
57% |
2 486.40 |
1.22% |
Сильвинит преф |
54% |
17 280.48 |
1.73% |
Арзамасский приборостр. Завод |
77% |
8 236.20 |
0.72% |
Московский индустриальный банк |
73% |
48 174.00 |
2.15% |
Красный котельщик преф |
151% |
21.45 |
0.78% |
Трест Гидромонтаж |
96% |
13.36 |
1.02% |
Транссигналстрой |
233% |
24 786.30 |
1.15% |
Башнефть преф |
28% |
1196.91 |
1.47% |
Роствертол |
52% |
2.12 |
1.66% |
Гайский ГОК |
61% |
17 715.60 |
3.39% |
Учалинский ГОК |
91% |
591.45 |
1.12% |
Сибирский цемент |
71% |
850.35 |
1.26% |
Казаньоргсинтез |
59% |
9.25 |
1.26% |
Аэрофлот |
47% |
99.46 |
1.36% |
Мотовилихинские заводы |
93% |
5.59 |
0.96% |
Синергия |
17% |
1 448.33 |
1.71% |
Ютэйр |
29% |
15.54 |
1.14% |
Выксунский МЗ |
39% |
59 052.00 |
3.28% |
Коршуновский ГОК |
94% |
116 550.00 |
4.62% |
Банк Спб |
20% |
137.37 |
1.21% |
Сбербанк |
51% |
124.32 |
1.07% |
Уралкалий |
24% |
176.53 |
1.30% |
МТС |
49% |
381.35 |
1.16% |
МРСК холдинг |
99% |
8.58 |
2.33% |
ОГК-1 |
62% |
1.75 |
1.15% |
ОГК-2 |
53% |
2.46 |
1.39% |
Мосэнерго |
48% |
4.76 |
1.22% |
ОГК-6 |
15% |
1.42 |
3.13% |
ОГК-3 |
65% |
2.56 |
2.26% |
ТГК-1 |
17% |
0.03 |
1.21% |
ДВМП |
23% |
15.54 |
1.44% |
Полюс-золото |
51% |
2 079.56 |
1.06% |
Останкинский мясокомбинат |
56% |
60.30 |
1.20% |
Возрождение |
34% |
1 531.62 |
1.23% |
Газпром |
51% |
245.53 |
1.15% |
Транснефть |
104% |
69 930.00 |
2.64% |
ММК |
10% |
31.08 |
1.20% |
Силовые машины |
64% |
11.81 |
1.16% |
Центртелеком |
8% |
28.28 |
1.69% |
ЮТК |
7% |
5.63 |
1.50% |
Сибирьтелеком |
7% |
2.33 |
1.72% |
М.Видео |
30% |
261.07 |
1.47% |
Кузбассэнерго |
32% |
0.4891 |
1.45% |
Норильский Никель |
52% |
7 552.44 |
1.14% |
Лукойл |
33% |
2 268.84 |
2.23% |
Дальсвязь |
6% |
115.93 |
1.47% |
СЗТК преф |
9% |
21.13 |
1.36% |
Уралсвязьинформ |
3% |
1.24 |
1.50% |
Волгателеком |
7% |
122.14 |
1.45% |
Распадская |
38% |
211.34 |
1.44% |
Акрон |
28% |
1175.61 |
1.46% |
Фармстандарт |
46% |
3 500.00 |
1.29% |
УУАЗ |
31% |
52.84 |
1.33% |
Соллерс |
49% |
745.92 |
1.39% |
Роснефть |
25% |
252.99 |
1.31% |
Калина |
29% |
764.57 |
1.32% |
Русгидро |
35% |
2.18 |
1.25% |
ПИК |
16% |
144.52 |
1.37% |
ЛСР |
47% |
1 260.00 |
1.25% |
Красный октябрь |
93% |
545.08 |
1.17% |
Система |
41% |
37.24 |
1.36% |
Русполимет |
65% |
0.77 |
1.39% |
Всего |
|
|
100.00% |
История:
«Тройка» Стратегический
10 сентября «Синергия» достигла целевых значений и продана.
25 мая ожидаемый апсайд по Мотовилихинским заводам превысил 100%, докуплен второй лимит.
21 апреля. Казанский вертолетный достиг целевого значения и продан.
26 февраля Аэрофлот достиг целевого значения и продан.
02 февраля акции Челябинского цинкового завода достигли рекомендованного уровня (124 рубля) и были благополучно проданы.
«Тройка» Текущий
06 сентября. Снова ежемесячная «Стратегия».
Куплены:
- «Система» с апсайдом 40%;
-«ЛСР» также с апсайдом 40%;
- «Русполимет» с апсайдом 67%;
27 августа. Ростелеком преф достиг целевых значений и продан.
17 августа. Магнит достиг целевых значений и продан.
12 июля. Вышла новая «Стратегия». В ней несколько понижены общие цели по индексу, но серьезного пересмотра целей не произошло. Из-за некоторого снижения цен, довольно большое количество бумаг стало удовлетворять критерию покупки (апсайд более 40%), в портфель добавлены:
- Роснефть (цель 299 руб);
- Калина (782 руб);
- Русгидро (2.23 руб);
- Аэрофлот (101.76 руб);
- ПИК (147.5);
- Гайский ГОК (18 126);
- Красный Октябрь (557.7);
- Учалинский ГОК (605.15);
- Сибирский цемент (870);
- Казаньоргсинтез (9.46).
28 июня. Вышел обзор по Соллерсу, который рекомендовано покупать с целью 743 рубля. Куплен.
24 июня. Обзор по компаниям малой капитализации – существенных изменений рекомендаций нет, добавлены Роствертол (цель 2.12 руб) и УУАЗ (цель 53.5 руб).
07 июня. И снова «стратегия». «Мосэнерго» снова покупаем – она хорошо упала и апсайд вновь больше 40%. Добавляем трех новых:
- Распадская (цель 211 руб);
- Акрон (1175);
- Фармстандарт (3400).
Для определения целей двух последних пришлось немного поизвращаться – «Тройка» дает рекомендации по АДР, которые имеют большой исторический спред к нашему рынку. Так что потенциал роста применил к текущим котировкам.
04 июня. Наконец-то вышел более-менее полноценный обзор по телекомам. В котором им дружно поставлены очень хорошие оценки. Плюс к этому из-за падения цены МРСК Холдинг, потенциал по нему превысил 100%, из-за чего бумага докуплена. Итак, купили:
- Ростелеком преф (цель 104.38 руб)
- Дальсвязь (140.61);
- СЗТ (32.24);
- Уралсвязьинформ (1.5);
- Волгателеком (147.97);
- МРСК Холдинг (8.47).
Бумаги конечно куплены за счет уменьшения долей других эмитентов.
31 мая. По «Лукойлу» дана рекомендация «покупать» с целью 2 241 руб.
26 мая. ОГК-4 достигла целевого значения и продана.
20 мая. Опубликован обзор по Норильскому Никелю. Цель 7460 руб, апсайд 45%. Бумага куплена, для чего как обычно продана часть имеющихся в наличии.
04 мая. И снова стратегия – обратил внимание на ряд бумаг, по которым не выставлена целевая цена, но указан апсайд. Докупил их, так как апсайды более 40%. Куплено:
- Транссигналстрой (+45%);
- Кузбасэнерго (+46%);
- Башнефть преф (+ 44%).
20 апреля. Рекомендовано покупать «М.Видео» с целью 245.3 рубля.
16 апреля. Казанский вертолетный завод достиг целевого значения и был продан.
09 апреля. Были опубликованы предварительные коэффициенты обмена региональных телекомов и «Тройка» быстренько пересчитала по ним таргеты. Покупаем Центретелеком (цель 32.63 руб), ЮТК (цель 6.53) и Сибирьтелеком (цель 2.7 руб). Опять-таки за счет уменьшения долей всех остальных акций.
07 апреля. «Тройку» потянуло на машиностроителей. Вышел обзор с хорошими рекомендациями сразу по трем бумагам этого сегмента: Силовые машины (цель 11.11руб), Красный котельщик преф (цель 20.18) и Трест Гидромонтаж (12.57). Бумаги куплены снова за счет уменьшения имеющихся в портфеле эмитентнов.
05 апреля. Опубликована очередная «Стратегия», на этот раз апрельская. Три бумаги рекомендованы к покупке с апсайдом более 40% - Газпром (цель 231 руб), Транснефть (цель 65 745 руб) и ММК (40.91 руб). Они куплены в портфель, за счет уменьшения долей остальных бумаг. Транснефть из-за очень высокого апсайда (119%) куплена на 2 доли.
01 апреля «Тройка» рекомендовала покупать Банк «Возрождение» с апсайдом 40% (цель 1695 руб), что и было сделано – куплено бумаг на 1/33 портфеля.
29 марта. Выпущен обзор по компаниям малой капитализации. Кроме уже имеющихся в портфеле «Ленгазспецстроя», «ВМЗ», «Уралэлектромеди», «Синергии» и « Коршуновского ГОКа» с высоким апсайдом оценены:
- Арзамасский приборостроительный завод (цель 7820 руб, апсайд 83%);
- Московский индустриальный банк (цель 1550 руб, апсайд 106%);
- Останкинский мясокомбинат (цель 62.27 руб, апсайд 85%).
МИБ взят в портфель в размере двух лимитов, так как ожидания по нему больше 100%. Две первые бумаги включены в «бордовый» портфель.
Кроме того, была пересмотрена целевая оценка по «Синергии», она составила 1180 руб. Стоп по «Синергии» переставлен.
26 марта. Аэрофлот достиг целевого значения и продан.
19 марта. Опубликовано сразу два обзора: по золотодобывающим компаниям и по удобрениям. В портфель включены соответственно Полюс-золото (цель 1 955 руб, апсайд 40%) и Сильвинит преф (цель 19 109, апсайд 76%). Бумаги «Сильвинита» торгуются только на борде, так что включены в «бордовый» портфель.
05 марта: Вышла очередная стратегия. Хорошие рекомендации по большому количеству бумаг энергетического сектора. Сильно перетряс портфель – пропорционально уменьшил количество имеющихся бумаг, чтобы «выкроить» деньги на новые рекомендации. Все покупки с целями приведены ниже:
- МТС. Цели даны только для АДР, чтобы привести к «локалке» цену локалки умножил на ожидаемый апсайд для АДР. Итак, цель 366 руб;
- Магнит, цель 2982 руб;
- МРСК холдинг, цель 8.23 руб;
- ОГК-1, цель 1.7 руб;
- ОГК-4, цель 2.8 руб;
- ОГК-2, цель 2.03 руб;
- ОГК-6, цель 1.72 руб, куплено в размере двух лимитов (апсайд 129%);
- ОГК-3, цель 2.98 руб, куплено в размере двух лимитов (апсайд 122%);
- ТГК-1, цель 0.03 руб;
- ДВМП, цель 16.4.
03 марта: Вышел обзор по удобрениям. Ожидаемая целевая цена для Уралкалия на 44% выше текущей. Так что покупаем уралкалий в размере 1/14 портфеля. Для этого пропорционально продаем остальных эмитентов.
26 февраля: Вышел обзор по банкам, в которых «Тройка» дает рекомендацию «покупать» и апсайд 51% (целевая цена 120 руб) Сбербанку. Для покупки «Сбера» пропорционально уменьшил доли бумаг в имеющемся портфеле.
02 февраля: 02 февраля акции Челябинского цинкового завода достигли рекомендованного уровня (124 рубля) и были благополучно проданы.
25 января: вышел обзор с рекомендациями по «Банку Санкт-Петербург». Цель: 123 рубля, апсайд: +44%. Добавил в портфель эту бумагу в размере одного лимита, «перетрясать» портфель не потребовалось, так как в нем есть остатки от покупки дорогих бумаг – округление вниз при невозможности купить к примеру 2.5 бумаги.
20 января опубликовала обзор с рекомендацией покупать Коршуновский ГОК. Цель: 3500-4000 долл, апсайд: +141%. Так как в первоначальном портфеле были рекомендации по Мурманскому траловому флоту, которые использовать совершенно невозможно – огромная разница между ценами спроса и предложения – 2лимит Мурманского тралового использовал для покупки Коршуновского ГОКа.
| |