Презентация по некоторым аспектам волатильности:
1. Определение исторической волатильности: приведены способы оценки с учетом hi и lo значений (Parkinson, Garman-Klass, Rogers-Satchell, Yang-Zhang). Но проблема в том, что использовать их в моменте проблематично - неизвестно, какой будет hi и low до закрытия дня. Предложен другой способ оценки:
(цены логнормированы).
2. Способы определения теоретической улыбки волатильности:
Break Even Volatility
- Delta Hedge

- Gamma Weighted Average

From Local Vols
- Using forward PDE
- Using harmonic mean approach

3. Анализ по PCA индекса SnP 100 и отраслевых индексов.